MICROFINANCE ET SOULEVEMENTS POPULAIRES : UN ESPOIR ? MICROFINANCE AND UPRISINGS: SOME HOPE?

Est-ce que la Microfinance a quelque chose à voir avec les soulèvements et révolutions qui apparaissent dans le monde ?

Je suppose que nombre d’acteurs de la microfinance et des pouvoirs publics se posent la question.

J’ai très envie de répondre que la création de micro-activités soutenues par  des financements appropriés constitue une réelle opportunité de réponse aux aspirations qui s’expriment.

Dans quatre domaines :

Le besoin de se réaliser et d’être reconnu grâce à l’autonomie entrepreneuriale,

La lutte contre la pauvreté,

Le fonctionnement décentralisé et démocratique de certaines IMFs,

L’impact sociétal à terme par émergence d’une classe moyenne.

On peut en outre espérer que une certaine libéralisation interne, une diminution de la corruption, créeraient un environnement favorable au développement d’une Microfinance convenablement régulée.

Si les pays industrialisés devaient décider d’une politique d’appui aux nouveaux régimes, il serait donc souhaitable qu’un volet « Microfinance » soit intégré à leurs projets.

La question est : comment ?

Does Microfinance have something to do with the revolutions and uprisings that occur in the world?

I guess  many microfinance players and governments are asking the question.

What I would love to reply is that the creation of micro-activities supported by adequate funding is a real opportunity in front of the aspirations that are expressed.

In four areas:

The peoples needs to fulfill and be recognised through entrepreneurial autonomy,

The fight against poverty,

The democratic and decentralised operations of some MFIs,

The medium term social impact thanks to the emergence of a new middle class.

We can also hope that some internal liberalization and reduced corruption, will create a favourable environment  for the development of properly regulated microfinance.

If industrialised countries should decide on a policy to support new governments, it would be preferable that a “microfinance” component be incorporated into their projects.

The question is: how?

EXCLUSION BANCAIRE - BANKING EXCLUSION

Ce 2 février, nous étions 200, dont un bon nombre de banquiers, à avoir répondu à l’invitation de Isabelle Laudier, responsable de l’Institut Caisse des Dépôts et Consignations pour la Recherche et de René Didi, directeur à la Fédération nationale des Caisses d’Epargne.

C’est Georges Gloukoviezoff qui présente son ouvrage « L’exclusion bancaire : Le lien social à l’épreuve de la rentabilité ».

Enfin ! voici une analyse fondamentale – valable surtout en pays développé – sur cette expression à laquelle se réfère souvent la Microfinance à l’appui de sa raison d’être : permettre l’accès au crédit pour les exclus du système bancaire.

GG estime leur nombre en France à 5 ou 6 millions, en s’appuyant sur une définition relativement extensive, mais bien argumentée.

La table ronde qui suit sa présentation va particulièrement s’attarder sur le besoin – ou non – de légiférer à cet égard.

Pour ma part, j’ai trouvé là une confirmation du comportement d’auto-exclusion que nous avions détecté dans une enquête de terrain : La situation relationnelle que doit affronter notre ami ZENO, personne pauvre voulant créer son activité, est telle qu’il se retire parfois de lui-même sur ses positions.

En revanche, je pense que, si la politique de régulation de l’activité bancaire a ses vertus, elle s’inscrit dans une logique de contrainte qui risque de se révéler insuffisante et être contournée ; il faut me semble t’il lui associer une approche plus constructive :

Il s’agit alors de réfléchir avec les banques sur leurs intérêts bien compris, à  la fois économiques et sociétaux. Leur conviction politique qu’il y va de leur avenir à moyen et long terme sera bien nécessaire pour s’attaquer à toutes les difficultés pratiques  à résoudre !

February 2^nd: 200 of us, including a good number of bankers, had accepted the invitation of Isabelle Laudier, head of the Research Institute of Caisse des Dépôts et Consignation and of René Didi, Director of  Federation Nationale des Caisses d’Epargne.

George Gloukoviezoff presented his book “Banking exclusion: the social bond under pressure from profitability.”

At last, here is a fundamental analysis – especially valuable in developed countries – on that formula  often used to justify the raison d’être of Microfinance:  providing credit access to those people outside of the banking system.

GG estimates their number in France at 5 or 6 million, based on a relatively broad but strongly argumented  definition.

The roundtable presentation that followed his presentation dwelled particularly on the need – or not – to legislate in this regard.

For my part, I found a confirmation of the behavior of self-exclusion that we detected through a  recent  field survey : The relational situation facing our friend ZENO, a poor person wanting to create a business activity, is such that sometimes the simplest thing for him is to retreat to some already established position.

However, I think, if the policy of regulating banking activity has its virtues (but it is a constraint that may be proved inadequate and then bypassed), it would be appropriate to associate it with a more constructive approach:

The question is thus to discuss with banks on their best interests, both economic and social. Their political conviction that it forms part of their future in the medium and long term will be necessary to address all the practical problems.

And it has not been demonstrated to date that a reasonable economic balance is unattainable for banking institutions, especially through others organisations partnerships.

G 20 ET MICROFINANCE (2)

Quelques amis lecteurs de ce  blog m’ont fait part de leur scepticisme après mon dernier post :

Les difficultés d’IMFs ont été localisées à certains pays et sont fortement contextualisées : Ce serait contreproductif de les traiter à une échelle mondiale, voire dangereux car amplifiant un sentiment de similitude avec la finance internationale qui pourrait faire disparaître la spécificité sociale de la microfinance.

Pour ma part, je n’en sais rien : A ma connaissance il n’y a pas eu encore d’étude globale des crises de la microfinance qui permettrait de dégager des facteurs causaux, généralisés ou non.

Et je n’adhère pas à l’idée que la finance internationale n’aurait rien à voir avec les questions sociales ou sociétales.

Le CGAP travaille sur le surendettement, l’un des symptômes les plus marquants des maladies de la  microfinance.

Nicolas Sarkozy, pour la présidence du G 20, recherche un progrès dans la régulation de la finance internationale.

Et si les deux démarches convergeaient ? 

Certain followers of this blog shared their skepticism after my last post:

The difficulties of MFIs have been localised in certain countries and are highly contextualized. It would be counterproductive to treat them on a global scale, even dangerous because it amplifies a sense of similarity with international finance that could remove the social specificity of microfinance.

For my part, I am unsure.

To my knowledge there has been no study yet of global microfinance crises that would identify causal factors, generalised or not. And I don’t adhere to the idea that international finance has nothing to do with social questions.

The CGAP is working on  overindebtness, one of the most striking symptoms of microfinance problems.

Pt Nicolas Sarkozy, for the G20 French presidency, is trying to make progresses on the regulation of international finance.

And if the two approaches would converge?