SURENDETTEMENT - OVERINDEBTEDNESS

Le surendettement des clients est le facteur le plus fréquemment évoqué pour expliquer les crises du risque de crédit auxquelles ont été confrontées bien des Institutions de Microfinance.

Oui, le surendettement de l’emprunteur est fatal à sa capacité de rembourser!

Mais le surendettement est une conséquence, pas une cause! :

Et sur les causes précises du surendettement, on a peu de certitudes :

Méthodologies peu regardantes des Institutions ? concurrence excessive et crédits croisés ? idyllisme des régulateurs et des bailleurs de fonds ? dégradation du comportement des clients ? de celui des agents de crédit ? attractivité du crédit facile ?

Le surendettement endémique n’est pas fatal :

Les stratégies et dispositifs de sécurisation existent, comme le démontrent certaines IMFs.

En comprenant mieux les mécanismes de surendettement, on pourra perfectionner les mesures de prévention.

C’est l’intérêt du secteur de se les approprier et celui des finançeurs de les exiger.

Il y va de la crédibilité du microcrédit en tant qu’instrument d’inclusion financière et sociale.

The overindebtedness of the customers is the most frequently cited  factor to explain the crisis of credit risk which have faced many Microfinance Institutions.

Yes, overindebtedness of  borrowers is fatal to their ability to repay.

But  overindebtness is a consequence not a cause!:

And on the precise causes of overindebtedness we have little certainty:

Institutions methodologies that became fewly careful? Excessive competition and credit swaps? Idyllic regulators and funders? Degradation of the customers behaviour or that of loan officers? Growing  attractiveness of easy credit?

Endemic overindebtedness is not fatal:

Strategies and securing devices exist, as demonstrated by some MFIs. By understanding better the mechanisms of overindebtdebtness, we can improve preventive measures. It is the interest of the sector to appropriate them and that of funders to require them.

There goes the credibility of microfinance as a tool for financial and social inclusion.

FORUM CONVERGENCES 2015 A PARIS

Je vais me rendre à ce Forum, à la préparation duquel notre Chaire, avec beaucoup d’autres, a modestement participé.

C’est un évènement important : 1200 personnes attendues.

Il souligne une convergence entre la microfinance et l’économie sociale et solidaire : Je suis impatient d’en connaître mieux la teneur, et voir si elle est compatible avec un constat de professionnalisation du métier, au sens de la règle symbolique du 70/30 : Activités à 70% très semblables de celles d’une banque, et à 30% très différentes.

I am going to the Forum, the preparation of which our Chair, along with many others, modestly attended.

This is an important event: 1200 people expected.

It emphasizes a convergence between microfinance and social economy: I am impatient to know better the content and see if it is compatible with a finding of professionalization in the art, the symbolic meaning of rule of 70/30: activities to 70% very similar to those of a bank, and 30% very different.

Jean-François Moulin.

« MEGAFINANCE » ?

En forme de clin d’oeil…mais pas seulement :

La microfinance n’est pas si « micro » que le laisse entendre son appellation !

600 millions de bénéficiaires dans le monde, cela pèse lourd.

Pas en montants de $, mais en nombre de personnes, bien sûr.

Quelle est la Banque qui affiche 600 millions de clients ?

Certes, il n’y a pas d’entreprise unique de microfinance, et c’est heureux ; toutefois, le constat du poids de la microfinance ouvre sans doute à des considérations sur son organisation globale,

Et surtout sur la considération qu’elle mérite.

A light-hearted notion… but not so light-hearted may be:

Microfinance is not as ‘micro’ as one would think!

No one can deny that a 600 million clients is quite a hefty number.

Which bank can boast 600 million clients?

Of course, and happily, there is no single microfinance firm.  Such a  size does however raise questions about its global organisation.

And most of  all, about the credit it deserves.

MICROFINANCE : LA REGLE DU 70/30 - THE 70/30 RULE

Y a t’ il une façon simple de comprendre ce qu’est une activité de microfinance ?

70% de banque et 30% de différents : C’est ainsi que je perçois concrètement ce métier.

 Vue dangereuse ?

-Pour les 70% bancaires : Le rôle d’intermédiation financière, le besoin d’une gestion rigoureuse, de contrôles efficients,  mais aussi les errements trop connus dans la distribution du crédit.

-Pour les 30% différents : Les spécificités des personnes pauvres et de leurs micro-activités, qui génèrent des méthodologies adaptées de crédit, d’inclusion financière et/ou de lutte contre la pauvreté ; les grands nombres et petits montants ; et parfois certains faux espoirs malheureusement.

La tendance a été propice aux 70%, sous l’appellation de professionnalisation. Beaucoup pensent que se sont ainsi accrus les risques d’éloignement  au regard de la mission sociale et sociétale d’origine.

Ceci dit, la Grande Finance ne devrait-elle pas elle-même s’assigner une mission d’intérêt général ?

C’est bien pourquoi la règle des 70/30 ne m’inquiète pas, au contraire : On doit pouvoir s’en inspirer avec pragmatisme dans de nombreux domaines : Réglementation, organisation professionnelle, risk management,  recrutements et formations, communication,…

Et y trouver une grille d’analyse d’évènements récents.

 THE 70/30 RULE

Is there some easy way to understand what is microfinance activity?

70% bank and 30% different: it’s how I see in practice the profession.

Dangerous view?

-For the 70% banking: The role of financial intermediation, the need for careful management, efficient controls, but also too familiar errors in credit distribution.

-For the 30% different: Specificities of the poor and their micro-activities that generate appropriate methodologies for credit, financial inclusion and/or fight against poverty, large numbers and small amounts, and sometimes unfortunately some false hopes.

The trend has been favourable to the 70%, through professionalization. Many believe that thus increased the risk of removal under the social mission and societal origin.

That said, Great Finance should it not itself set a mission of general interest?

That’s why the 70/30 rule does not worry me: It can inspire us with pragmatism in many areas: Regulation,  professional organization, risk management, recruitment and training, communication,….

And propose an analytical framework of recent events.

YUNUS, on t'aime - YUNUS, we love you

Lorsque je me suis impliqué en microfinance, M. YUNUS fut l'un de ceux qui guidèrent ma démarche. Ce modeste blog et la plaquette de la Chaire que je coordonne affichent une citation de ses déclarations. 5 étudiants de notre Ecole Audencia-Nantes étaient en stage à la Grameen récemment.
Oui, j'aime M. Yunus pour son engagement, pour ses apports aux aspirations de dignité et prospérité des personnes  pauvres de notre planète, pour l'exemple qu'il nous donne.




When I got involved in microfinance, Yunus was one of those who guided my approach. This modest Blog and the plate of the chair that I coordinate posted a quote from his statements. 5 students Our School Audencia-Nantes were in training at the Grameen recently. 
 Yes, I like Mr. Yunus for his commitment, for his contributions to the aspirations of dignity and prosperity beyond thepoor around the world, for example he gives us.

MICROFINANCE ET SOULEVEMENTS POPULAIRES : UN ESPOIR ? MICROFINANCE AND UPRISINGS: SOME HOPE?

Est-ce que la Microfinance a quelque chose à voir avec les soulèvements et révolutions qui apparaissent dans le monde ?

Je suppose que nombre d’acteurs de la microfinance et des pouvoirs publics se posent la question.

J’ai très envie de répondre que la création de micro-activités soutenues par  des financements appropriés constitue une réelle opportunité de réponse aux aspirations qui s’expriment.

Dans quatre domaines :

Le besoin de se réaliser et d’être reconnu grâce à l’autonomie entrepreneuriale,

La lutte contre la pauvreté,

Le fonctionnement décentralisé et démocratique de certaines IMFs,

L’impact sociétal à terme par émergence d’une classe moyenne.

On peut en outre espérer que une certaine libéralisation interne, une diminution de la corruption, créeraient un environnement favorable au développement d’une Microfinance convenablement régulée.

Si les pays industrialisés devaient décider d’une politique d’appui aux nouveaux régimes, il serait donc souhaitable qu’un volet « Microfinance » soit intégré à leurs projets.

La question est : comment ?

Does Microfinance have something to do with the revolutions and uprisings that occur in the world?

I guess  many microfinance players and governments are asking the question.

What I would love to reply is that the creation of micro-activities supported by adequate funding is a real opportunity in front of the aspirations that are expressed.

In four areas:

The peoples needs to fulfill and be recognised through entrepreneurial autonomy,

The fight against poverty,

The democratic and decentralised operations of some MFIs,

The medium term social impact thanks to the emergence of a new middle class.

We can also hope that some internal liberalization and reduced corruption, will create a favourable environment  for the development of properly regulated microfinance.

If industrialised countries should decide on a policy to support new governments, it would be preferable that a “microfinance” component be incorporated into their projects.

The question is: how?

EXCLUSION BANCAIRE - BANKING EXCLUSION

Ce 2 février, nous étions 200, dont un bon nombre de banquiers, à avoir répondu à l’invitation de Isabelle Laudier, responsable de l’Institut Caisse des Dépôts et Consignations pour la Recherche et de René Didi, directeur à la Fédération nationale des Caisses d’Epargne.

C’est Georges Gloukoviezoff qui présente son ouvrage « L’exclusion bancaire : Le lien social à l’épreuve de la rentabilité ».

Enfin ! voici une analyse fondamentale – valable surtout en pays développé – sur cette expression à laquelle se réfère souvent la Microfinance à l’appui de sa raison d’être : permettre l’accès au crédit pour les exclus du système bancaire.

GG estime leur nombre en France à 5 ou 6 millions, en s’appuyant sur une définition relativement extensive, mais bien argumentée.

La table ronde qui suit sa présentation va particulièrement s’attarder sur le besoin – ou non – de légiférer à cet égard.

Pour ma part, j’ai trouvé là une confirmation du comportement d’auto-exclusion que nous avions détecté dans une enquête de terrain : La situation relationnelle que doit affronter notre ami ZENO, personne pauvre voulant créer son activité, est telle qu’il se retire parfois de lui-même sur ses positions.

En revanche, je pense que, si la politique de régulation de l’activité bancaire a ses vertus, elle s’inscrit dans une logique de contrainte qui risque de se révéler insuffisante et être contournée ; il faut me semble t’il lui associer une approche plus constructive :

Il s’agit alors de réfléchir avec les banques sur leurs intérêts bien compris, à  la fois économiques et sociétaux. Leur conviction politique qu’il y va de leur avenir à moyen et long terme sera bien nécessaire pour s’attaquer à toutes les difficultés pratiques  à résoudre !

February 2^nd: 200 of us, including a good number of bankers, had accepted the invitation of Isabelle Laudier, head of the Research Institute of Caisse des Dépôts et Consignation and of René Didi, Director of  Federation Nationale des Caisses d’Epargne.

George Gloukoviezoff presented his book “Banking exclusion: the social bond under pressure from profitability.”

At last, here is a fundamental analysis – especially valuable in developed countries – on that formula  often used to justify the raison d’être of Microfinance:  providing credit access to those people outside of the banking system.

GG estimates their number in France at 5 or 6 million, based on a relatively broad but strongly argumented  definition.

The roundtable presentation that followed his presentation dwelled particularly on the need – or not – to legislate in this regard.

For my part, I found a confirmation of the behavior of self-exclusion that we detected through a  recent  field survey : The relational situation facing our friend ZENO, a poor person wanting to create a business activity, is such that sometimes the simplest thing for him is to retreat to some already established position.

However, I think, if the policy of regulating banking activity has its virtues (but it is a constraint that may be proved inadequate and then bypassed), it would be appropriate to associate it with a more constructive approach:

The question is thus to discuss with banks on their best interests, both economic and social. Their political conviction that it forms part of their future in the medium and long term will be necessary to address all the practical problems.

And it has not been demonstrated to date that a reasonable economic balance is unattainable for banking institutions, especially through others organisations partnerships.

G 20 ET MICROFINANCE (2)

Quelques amis lecteurs de ce  blog m’ont fait part de leur scepticisme après mon dernier post :

Les difficultés d’IMFs ont été localisées à certains pays et sont fortement contextualisées : Ce serait contreproductif de les traiter à une échelle mondiale, voire dangereux car amplifiant un sentiment de similitude avec la finance internationale qui pourrait faire disparaître la spécificité sociale de la microfinance.

Pour ma part, je n’en sais rien : A ma connaissance il n’y a pas eu encore d’étude globale des crises de la microfinance qui permettrait de dégager des facteurs causaux, généralisés ou non.

Et je n’adhère pas à l’idée que la finance internationale n’aurait rien à voir avec les questions sociales ou sociétales.

Le CGAP travaille sur le surendettement, l’un des symptômes les plus marquants des maladies de la  microfinance.

Nicolas Sarkozy, pour la présidence du G 20, recherche un progrès dans la régulation de la finance internationale.

Et si les deux démarches convergeaient ? 

Certain followers of this blog shared their skepticism after my last post:

The difficulties of MFIs have been localised in certain countries and are highly contextualized. It would be counterproductive to treat them on a global scale, even dangerous because it amplifies a sense of similarity with international finance that could remove the social specificity of microfinance.

For my part, I am unsure.

To my knowledge there has been no study yet of global microfinance crises that would identify causal factors, generalised or not. And I don’t adhere to the idea that international finance has nothing to do with social questions.

The CGAP is working on  overindebtness, one of the most striking symptoms of microfinance problems.

Pt Nicolas Sarkozy, for the G20 French presidency, is trying to make progresses on the regulation of international finance.

And if the two approaches would converge?

G 20 : CRISES ET REGLEMENTATION DANS LA MICROFINANCE - G20: CRISES AND MICROFINANCE REGULATION

« Mais qu’ont donc fait les législateurs et régulateurs ? » entend-on après les crises de la microfinance dans certains pays.

Je pense que nos dirigeants réunis en G 20 seraient bien avisés de se poser la question.

Mais elle ne figurera probablement pas à l’ordre du jour, tout simplement parce que les enjeux financiers sont limités : Que valent quelques millions de dollars partis en fumée dans l’ Andhra Pradresh au regard des trillIons mondiaux qu’il faudrait canaliser ?

Ces dirigeants commettraient (commettront ?) une erreur :

La Microfinance concerne des dizaines, voire des centaines de millions de personnes, parmi lesquelles se trouvent les premières victimes des crises.

N’est-ce pas de la responsabilité des plus hautes autorités mondiales que de s’en préoccuper ?

Cela supposera  notamment d’analyser les similitudes et différences entre finance internationale et microfinance en termes de règles et régulation,

d’examiner les solutions pratiques à la question des coûts de la régulation de la microfinance dans les pays pauvres,

et de tirer les leçons de ces crises, enfin.

“But what are  lawmakers and regulators doing?” one hears  post the microfinance crisis in some countries.

 I think our leaders at the G20 would be well advised to ask the question. But it would probably not be on the agenda simply because the financial stakes are limited: what are a few million dollars that went up in smoke in Andhra Pradesh worth against a world that should be channeling trillions?

These leaders would commit (will commit?) an error:

Microfinance involves tens or hundreds of millions of people, among which are the first victims of crises.

Is it not the responsibility of the highest world authorities  to care about this?

Which includes analyzing the similarities and differences between international finance mainstream and microfinance in terms of rules and regulations,  considering practical solutions to the issue of costs of microfinance regulation in poor countries,

 and  learning  from these crises … finally.

QUELLES SORTES DE VŒUX ? WHAT KIND OF GREETINGS ?

Chacun a adressé toutes sortes de voeux à ses proches.

Je pense à la Microfinance comme à une  vaste personne dont nous serions les  membres, et qui aurait trébuché récemment, et peut-être perdu un peu de sa confiance en elle.

Je lui souhaite,  et surtout aux personnes pauvres qu’elle sert, de vivre en pleine santé cette nouvelle année 2011.

Ce qui suppose que soit posé un bon diagnostic après les troubles constatés : Sans trop d’idéologie préalable, ni défaitisme, ni illusions : Une démarche clinique en somme,  modeste et pragmatique, où le réalisme servira un jour  les convictions.

Déjà rechercher si les symptômes traduisent une atteinte à caractère congénital ou plutôt une pathologie ponctuelle ; comprendre les facteurs causaux,  mesurer l’ampleur des dégâts, chercher les bons traitements préventifs ou curatifs, comparer avec les membres qui ont résisté. 

Qui veut s’y atteler ?

It’s the season when everyone has sent all kinds of wishes to friends and family.

I think of microfinance as a person with an impressive physique, of which we are the limbs, who has stumbled and perhaps lost some self-confidence. I wish her, and especially the poor people she serves, very good health in this new year 2011.

This implies a correct diagnosis of the problems encountered without a vision clouded by ideology, defeatism or delusions. In short, it should be a clinical, modest and pragmatic approach which allows realism to one day support beliefs.

We need already to examine if the symptoms are of a congenital character or more temporary pathological  in order to grasp the causes and effects, to measure the damages done, to find the right treatment to prevent or cure and to make comparisons with the limbs that have resisted.  

Who wants to tackle it?

NAISSANCE - BIRTH

Stimuler en France la recherche-action en microfinance  et promouvoir la microfinance elle-même, favoriser les coopérations scientifiques et pédagogiques, les partages entre chercheurs et praticiens, faciliter le développement de programmes coordonnés et les innovations en découlant : Voici des besoins sur  lesquels je suppose chacun s’accordera.

Pour y répondre a été créée ce 16 décembre l’AFMF (Association Française de MicroFinance) : Capitalisant sur les acquis de leur Chaire en Microfinance, ses fondateurs : Fédération Nationale des Banques Populaires et Ecole Audencia-Nantes ont voulu offrir un système ouvert, qui exprime leur engagement et leur volonté de coopération.

Je suis convaincu que la microfinance, les micro-entrepreneurs, notre tissu sociétal, ont tout à gagner à une amplification des efforts de recherche, de réflexion, de proximité et d’anticipation.

Pour de plus amples informations :

moulinjf@free.fr

www.microfinance.audencia.com

The need to stimulate microfinance research in France, to promote microfinance itself, to encourage scientific and educational cooperation as well as the sharing of information between researchers and practitioners, to facilitate the development of coordinated programmes and the innovations that result from them – these are some of the needs that I imagine are almost universally accepted.

To address these needs, the AFMF (French Association of MicroFinance) was created on December 16. Capitalising on the strengths of their Chair in Microfinance, its founders, Federation Nationale des Banques Populaires and Audencia Nantes School of Management, wish to offer an open system which express their commitment and willingness to cooperate.

I am convinced that microfinance, micro-entrepreneurs and our societal fabric, have everything to gain from a strengthening of efforts in research, reflection, proximity and anticipation.

For more information:
moulinjf@free.fr

www.microfinance.audencia.com

ASSAINISSEMENT ? A CLEAN OUT?

La tempête fait  rage après les découvertes catastrophiques en Inde ; certains y voient l’effondrement de la microfinance, du moins dans ce pays et quelques autres.

Je m'efforce d’en avoir une lecture réaliste : Il est naturel que les excès soient un jour corrigés ; c’est l’opportunité pour revigorer des visions plus saines, propices aux efforts assis sur le bon sens et la juste mesure des choses. Si les canards boiteux disparaissent, le marché s’assainit au profit des bons compétiteurs.

La microfinance est faite de passion et de raison : Cette compatibilité lui est consubstantielle et de nombreuses réussites en confirment le bien-fondé.

Restent deux interrogations lancinantes :

-Qui va payer ? le drame est que ce seront d’abord les clients, dont la situation peut les conduire, et en a conduit certains, au désespoir.

-Que faire pour éviter que cela se renouvelle ? Si beaucoup citent à juste titre les régulateurs, je crois qu’une saine prise de conscience chez les finançeurs d’ IMFs sera la clé. Elle a de bonnes chances d’intervenir car il y va de leur propre intérêt. Mais le changement viendra aussi de la pression d’une opinion publique éclairée et responsable, celle des ­ épargnants clients des Fonds de financement, par exemple.

Suis-je trop optimiste ?

The storm is still blowing after the devastating discoveries in India. Some predict the collapse of microfinance, at least in this country and perhaps elsewhere.

I try to preserve an analysis based on reason. It is natural that excesses are corrected one day. It is an opportunity to reinvigorate healthier visions conducive to efforts based on common sense and a correct balance. If lame ducks disappear the market will improve for the benefit of good-quality competitors.

Microfinance is born of both passion and reason. This inseparable compatibility is confirmed by the many successes that underline its merits.

Two nagging questions remain:

-              Who will pay? The tragedy is that it will be in  first instance the customers whose situation could lead, and has already led some, to despair.

-              What can be done to prevent it happening again? While many rightly cite the regulators, I think a healthy awareness among those funding MFIs will be key. This has a good chance of working because it is in their own interests. But change will also come from the pressure exerted by a well-informed and responsible public opinion such as the one of people who save as  clients of Financing Funds.

Am I too optimistic?

LA MICROFINANCE EXISTE-T-ELLE ? DOE’S MICROFINANCE EXISTS ?

Question saugrenue ?

Ce n’est pas parce que l’on est tout petit que l’on est très différent : Un crédit de  montant modeste reste un crédit, le surendettement ne choisit pas. La microfinance, c’est de la Finance.

Certes, on remarque des spécificités notables du microcrédit : l’ adaptation à une économie post-industrielle de plus en plus fondée sur des micro-entreprises souvent issues de milieux défavorisés pour le bon côté des choses, et les lourds coûts unitaires de gestion d’un autre  côté.

Voilà qui ne suffit pas à séparer officiellement la microfinance de la finance, on en conviendra.

Si la microfinance existe en tant que telle, c’est pour d’autres critères bien sûr, tenant essentiellement à son rôle sociétal inclusif.

A négliger cet élément de sa définition, on banaliserait la microfinance au sein de la Finance, alors que sa vocation est peut-être de re(?)donner à celle-ci ses lettres de noblesse et de se positionner comme son fer de lance en termes d’ utilité.

OUI, la microfinance peut et doit mener sa propre existence au sein de la Finance, à la double  condition de s’approprier les fondamentaux d’une bonne gestion et de rester fidèle à sa vocation.

C’est peut-être ce qu’ont oublié SKS en Inde ou Zakoura au Maroc ?

A strange question ?

Being very small does not make anyone so different: Microcredit is credit. Microfinance stands inside Finance.

Yet, some microcredit features look obvious: post-industrial economy adaptation on a hand, and heavy management costs on the other.

But they are not as sufficient as  to clearly distinguish microfinance from Finance.

Of course, microfinance reality lies upon others criteria, main of them is her including role

 If we neglect this element of its definition, it would trivialize microfinance within finance, while its purpose might be to re (?) present its credentials and to position itself as a spearhead in terms of utility.

YES, microfinance has a separate existence within finance, providing it applies good finance management rules and remains faithful to itself.

May be that’s what forgot Indian SKS or maroccan Zakoura?

AN EXCEPTIONAL CONFERENCE - UNE CONFERENCE EXCEPTIONNELLE

October, 21-23, 2010 : I attended the Microfinance Impact and Innovation Conference in New-York :

Exceptional atmosphere, with 300 rersearchers, practicioners and students. Not less than 18 researchers/practicioners fulfilled communications.Lot of rewarding exchanges, a smiling running in a casual environment. Plenty of random methodology evaluated innovations.

Exceptional speakers bios and organisations:

 FAI: Financial Access Initiative, a consortium of researchers at New-York University, Yale, Harvard: A. V. Banerjee, E. Duflo, D. Karlan, J. Morduch, for instance,

 IPA: Innovations for Poverty Action, a research devoted NGO rigourasly evaluating and scaling microfinance innovations all around the world,

 J-PAL, famous MIT’s Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab,

CGAP, Women’s World Banking, ILO speakers,

etc.

Things are moving in microfinance research!

May be it is time for some more exchanges about randomising methodology itself?

Je reviens de la « Microfinance Impact and Innovation Conference » à New-York.

Ambiance exceptionnelle : 300 chercheurs, praticiens et étudiants.

Pas moins de 18 communications en binomes praticien/chercheur.

Un rythme soutenu, avec le sourire.

Une floraison d’innovations évaluées par la méthode des comparaisons aléatoires ( random).

Des intervenants et des organisations exceptionnels :

-FAI (Financial Access Initiative) : un consortium de chercheurs originaires de New-York University, Yale, Harvard : Pour ne citer qu’eux : A.V. Banerjee, E. Duflo, D. Karlan, J. Morduch,.

-IPA (Innovations for Poverty Action) : Une NGO dédiée à l’évaluation rigoureuse par la méthode du randomising et à la démultiplication d’innovations en microfinance dans le monde,

-J-PAL, le fameux Abdul Latif Jameel Poverty Action Laboratoire du MIT,

-Des intervenants du CGAP, de Women’s World Banking, du Bureau International du Travail,

etc.

Les choses bougent dans la recherche en microfinance et ses applications pratiques !

Peut-être le temps est-il venu pour développer des échanges autour de la méthode de randomisation elle-même ?

COMITE DE BÂLE ET MICROFINANCE - THE BASEL COMMITTEE AND MICROFINANCE

Et oui, le Comité de Bâle s’intéresse aussi à la microfinance !

Et il publie ce mois d’août une version adaptée à la microfinance de ses Pincipes Directeurs pour une Supervision Efficace.

J’y découvre avec intérêt une approche raisonnable : Pondérer les efforts de supervision au regard des enjeux financiers modestes et des spécificités de la microfinance, former les régulateurs et superviseurs, définir le microcrédit.

J’y vois aussi  apparaître un concept intéressant d’activité : Quelle que soit la nature de l’Institution contrôlée – Banque ou IMF – c’est la partie d’activité consacrée à la microfinance qui est en cause, ce qui peut faciliter dans les banques l’adoption de règles relativement dérogatoires au regard de leurs obligations règlementaires habituelles.

Toutefois, les coûts de mise en conformité et de maintenance  vont  malheureusement alourdir les conditions d’exploitation des plus petites IMFs, notamment celles autorisées à collecter de l’épargne, qui risquent de devoir les répercuter à leurs clients pauvres alors même qu’elles sont les plus aptes à développer leur inclusion financière.

Sans doute devrait-on réfléchir ici au rôle que peuvent jouer des Fédérations d’Institutions, tant envers leurs adhérents que en direction des Régulateurs ?

Yes, the Basel Committee (BCBS) shows an interst in microfinance !

They published in August a microfinance suited version of their Principles for an Efficient Supervision.

I find there a reasonable approach, balancing these efforts with the light financial stakes and specificities of microfinance, principally.

And a new concept of activity supervision which will apply whatever the status of the Institution is: bank or FMI. Thus, banks could apply specific rules, different from their usual regulations.

Anyway, this will unfortunately generate new costs, especially for savings collect autorised small MFIs, which are good financial inclusion agents.

May be one would think about MFIs Federations role?   

Post inspiré par l'article soumis à la Revue Banque par C. VILLA et L. SAILLARD, membres de la Chaire Banque Populaire en Microfinance à AUDENCIA-Nantes: www.microfinance.audencia.com.